După ce primul plan de reorganizare a combinatului siderurgic Liberty Galați a fost votat pozitiv doar de Exim Banca Românească, ce deține 18,5% din datorii, administratorul concordatar Euro Insol a venit cu o nouă propunere. Dacă nu este acceptată, colosul industrial intră în faliment.
Principala modificare vizează creditorii chirografari, categorie care nu are niciun fel de garanție asupra datoriilor care însumează 400 de milioane de euro.
Chiar dacă au o ofertă ceva mai bună, oamenii de afaceri care au de recuperat bani din combinat consideră că nici noua propunere nu are sorți de izbândă și acuză reprezentanții Euro Insol de „lipsă totală a dialogului”. În continuare, întreprinzătorii oferă soluții ignorate de conducerea combinatului.
Ce a generat schimbarea planului
„O primă justificare a actualizării o constituie recalificarea unor creanțe bugetare în categoria celor neafectate”, se arată în Modificarea planului de restructurare a Liberty Galați. Aceasta este semnată de președintele Consiliului de administrație și director general Ajay Aggarwal și Remus Borza, asociat coordonator al administratorului concordatar Euro Insol.
În documentul de 83 de pagini, consultat de Europa Liberă, se arată că, ulterior depunerii planului de restructurare din 5 mai 2025, Liberty Galați a beneficiat din partea Agenției Naționale de Administrare Fiscală de menținerea valabilității unei eșalonări de 89,4 milioane lei pentru 41 de luni. Pentru alte 134,3 milioane lei a fost instituită o înlesnire la plată pentru 90 de zile.
Apoi, primăria Galați a acordat o eșalonare pe patru ani pentru 30,5 milioane lei - obligații bugetare locale.
În plus, valoarea creanțelor din cadrul procedurii de faliment deschisă împotriva sucursalei Liberty Galați din Liege s-a modificat substanțial.
Principalele modificări
Conform primului plan de reorganizare, creditorii chirografari (negarantați) urmau să primească doar 10% din datorii, după patru ani. Noul plan, consultat de Europa Liberă, propune acoperirea a 25% din datorii, din al doilea an.
În plus, acționarul majoritar promite o contribuție financiară consistentă, până la sfârșitul anului.
„Acționarul majoritar va asigura sau va obține pentru societate, până la finalul anului 2025, o linie de finanțare suplimentară în valoare de 100 de milioane de euro, pentru a acoperi necesarul de lichiditate previzionat”, se arată în noul plan de reorganizare.
„Modificarea principală – creșterea procentului de plată pentru creditorii chirografari de la 10% la 25% – este, în aparență, o îmbunătățire”, a declarat pentru Europa Liberă Eugen Petcu, administratorul Translog SRL.
Firma sa de transport are de recuperat două milioane de lei, facturi neachitate în perioada martie-iulie 2024. În numele mai multor creditori chirografari, Petcu a avut multiple demersuri și ieșiri publice pe tema planului de restructurare și a impactului acestuia asupra mediului de afaceri direct afectat.
Principalele critici
„Din noua propunere lipsesc total garanțiile privind termenul, sursa de finanțare și mecanismul real de ajustare, în cazul unei reveniri economice Este o ofertă neangajată juridic. Fără criterii clare, Liberty va putea spune oricând că „situația nu e suficient de bună” pentru a crește procentul plăților”, arată Petcu principalele vulnerabilități ale noii propuneri.
Apoi, plata urmează să înceapă abia din anul al doilea, deși combinatul operează deja în pierdere iar încasările curente acoperă doar o treime din costurile zilnice de operare, potrivit chiar declarațiilor administratorului Remus Borza.
În plus, creditorii esențiali ar fi tratați inegal.
„Planul continuă să protejeze integral creditorii considerați «strategici» – Linde Gaz, furnizorii de utilități, bugetul de stat. În același timp, furnizorii de transport, echipamente, mentenanță, protecție și logistică, care au ținut efectiv combinatul în viață, sunt în continuare tratați cu indiferență”, arată Petcu.
Acesta vorbește și de tratamentul preferențial publicat semnalat de Europa Liberă în cazul transportatorului public Transurb SA care, deși creditor chirografar, va fi plătit integral în 10 tranșe.
„În mod inexplicabil, nici până în prezent nu a fost deschis un canal oficial de negociere cu furnizorii chirografari, deși chiar administratorul recunoaște că votul ANAF a fost negativ de două ori și că planul actual e insuficient”, mai susține Petcu.
Soluții ignorate
În aceste condiții, creditorii întreabă:
- De ce nu se oferă opțiunea legală de conversie a creanțelor în acțiuni?
- De ce este ignorată în continuare singura forță colectivă care poate aduce voturile necesare validării planului?
- Chiar se dorește salvarea combinatului sau doar epurarea datoriilor printr-o formă mascată de preluare a activelor?
„Nu cerem favoruri. Cerem respect, transparență și tratament echitabil. Dorim să contribuim la redresarea Liberty Galați, dar nu cu prețul falimentului propriu al firmelor noastre. În aceste condiții, cei 25 % nu acoperă nici dobânda la liniile de credit pe cei 4 ani! În lipsa unui dialog deschis și realist în următoarele zile, acest plan – chiar modificat – nu este sustenabil și riscă să blocheze definitiv relansarea industriei siderurgice în România”, concluzionează Petcu.
Pe 7 iulie 2025, magistrații de la tribunalul Galați au decis să admită prelungirea cu 30 de zile a termenului în care reprezentanții combinatului Liberty Galați pot negocia cu creditorii combinatului. Dacă planul de restructurare nu este acceptat, compania riscă să intre în faliment.
Cererea de prelungire a fost formulată de reprezentanții Liberty Galați, vineri, 3 iulie, după ce ANAF, care are de recuperat 587 milioane lei (117 milioane euro) a votat împotriva planului de restructurare propus de Euro Insol și Sierra Quadrant.
Conform tabelului creditorilor, Liberty Galați figurează cu datorii de 4,7 miliarde lei dintre care cele mai importante categorii sunt:
- 1 miliard lei (200 milioane euro) creanțe garantate către bănci;
- 872 milioane (174 milioane euro) creanțe bugetare;
- 2 miliarde lei (400 milioane euro) creanțe chirografare (negarantate).
La acestea se adaugă datorii în litigiu sau ale firmelor afiliate.
Europa Liberă România e pe Google News. Abonați-vă AICI.
